Coronavirus affects hardware: impact on the industry and the world economy

The coronavirus situation threatens the lives of dozens of thousands of people, as well as the world economy. Since January 22, China's cities are closing for quarantine. That means all factories stopped working for more than a month. The supply chain of components has been disrupted all over the world. Wuhan, the most important production and logistics center, has been hit hardest.

Taking into account that China provides about 17% of the world GDP, the situation has become worldwide. Last week was fatal for the markets –– panic sales of risky assets began, and the vast majority of companies fell by 15-20%. Such kind of a large-scale collapse was last seen in 2008, during the global economic crisis. Purchasing Managers' Index (PMI) in China has reached a record minimum for the last 20 years – 35,7.


Facilities of publicly-traded companies engaged in prominent supply-chain production by industries. Data source: Bloomberg

Technological companies have become the main victims. China accounts for about 35% of chip sales. That's why the smartphone, PC, automotive, and other electronics markets are now so vulnerable. For example, Apple and HP have been experiencing a drop in the last week. 

Bernstein analyst Stacy Rasgon believes that the weakness of business in this field will not last long. However, Promwad is considering a possible transfer of manufacturing facilities closer to European customers:

"I think this trend will be massive, and most companies will somehow diversify their production capacity in favor of production closer to the client, on the EU and US markets. Of course, we wish that the story with the coronavirus would end soon, and everybody would switch to the normal routine," says Marketing Director of Promwad Yuri Rosolko.

Global situation

Meanwhile, the increase in the number of cases in China is declining. A new problem is a speed with which coronavirus is spreading around the world. South Korea, Italy, and Iran are now in the center of attention. If the tendency doesn't change, the epidemic will turn into a pandemic. In this case, production around the world will stop due to quarantine. 



Technological companies feel problems not only with supplies but also with doing business in general. A recent shock for all was the cancellation of the largest media event in the Mobile World Congress, which was to bring together more than 100,000 participants in Barcelona. 

Market leaders, one after another, began to refuse participation in another significant event –– Embedded World. The exhibition took place, but the economic effect for all parties was much lower than expected. Companies lost the possible contracts, the organizers –– huge sums of money, and the host parties did not receive anything from visitors of the exhibition. In such a way, the sales departments of many companies noted a decrease in profits in the first quarter of 2020.

We try to do our best to work smoothly on the projects for our clients, and we hope to hear positive news about the situation soon. Please contact us if you have any suggestions or questions by the link below.


Our solutions 


CWMP-Client mit TR-069-ProtokollWir haben eine Client-Anwendung entwickelt, die das CWMP-Protokoll (TR-069) und einen Anwendungsmanager für das Linux-Betriebssystem auf dem Board mit dem Broadcom 7255-Chip implementiert.

Firmware-Entwicklung für Simracing

Firmware-Entwicklung für SimracingWir haben Firmware und ein neues SDK für Button-Plate, Wheelbase und Pedale entwickelt.

Firmware-Entwicklung für einen FahrradcomputerWir haben Firmware, Hardware und Kiosk-Modus entwickelt.

Entwurf eines Luftqualitätsmonitors für ZuhauseWir haben eine mobile App für iOS / iPadOS und Android entwickelt, um verschiedene Smart-Home-Geräte zu steuern.

Intelligente Thermostate: Auswahl und AnpassungFür einen Systemintegrator haben wir die Anpassungsmöglichkeiten einer intelligenten Heizungslösung analysiert.

Wir haben ein Modul entwickelt, das mehrere Platinen auf Müllwagen verwaltet und die Abfalllagerung und -entsorgung automatisiert

ZIVE, Persönlicher Strahlungsmonitor Wir haben ein tragbares Strahlungsmessgerät und eine App entwickelt, die über Bluetooth für ein sich schnell entwickelndes europäisches Unternehmen gekoppelt sind.

ROFES, tragbarer Hausarzt mit mobiler App Wir haben ein Gerät für die unabhängige Analyse und Überwachung der Gesundheit entwickelt. Die Testergebnisse werden auf dem Smartphone oder Tablet angezeigt

Lapka — Sensoren für das iPhone Im Auftrag des Startups Lapka haben wir für eine Reihe von Sensoren für das iPhone
Work & Fun-System Wir haben ein "All-in-One" -System mit einer Reihe eingebetteter Anwendungen, einem interaktiven Bildschirm und einem Roboter-Servomotor entwickelt

Dosimetergehäuse Wir haben ein Gehäuse eines professionellen Dosimeters entworfen und die Leiterplatte fertiggestellt.

Wireless stereo speaker software development

Kabelloser Lautsprecher Wir haben Software für ein professionelles Audiosystem entwickelt. Der Lautsprecher unterstützt AirPlay, Spotify und Bluetooth-Audio-Streaming

Tiefenmesser Industriedesign
Tiefenmesser Industriedesign Wir haben das Design und die Konstruktion des Tiefenmessgehäuses nach Kundenwunsch entwickelt

Fischfinder Wir haben ein modernes Industriedesign und eine moderne Konstruktion für den Fischfinder der nächsten Generation entwickelt

Smart Health Wristband

Smart Health ArmbandWir haben ein praktisches, einfach zu montierendes und ergonomisches Armband mit EKG entworfen. Branchenexperten haben es beim Industriedesign-Wettbewerb in die engere Wahl gezogen

Luftqualitätsüberwachungssystem für saubere und intelligente Städte

Luftüberwachungssystem Wir haben ein Hardware- und Softwaresystem mit Messgeräten entwickelt, um die Daten zu sammeln und an einen IoT-Cloud-Server zu senden

Qoobi One, a wireless vacuum tube preamp
Qoobi: Vakuumröhrenvorverstärker Das Promwad-Entwicklungsteam hat ein Heim-Audiogerät entwickelt, mit dem Menschen High-End-Röhrensound genießen können
selection of materials, enclosure design and structure, manufacturing of Breathalyzer
Lapka Alkoholtester Wir haben einen Atemalkoholmonitor mit extremer Härte des Außengehäuses und des Innengehäuses gegen Korrosion entwickelt
TAO WellShell: software and circuit design upgrades with manufacturing support
TAO-Gerät für Fitness Das Engineering-Team von Promwad aktualisiert die TAO-Software und das PCB-Design, um eine längere Akkulaufzeit zu gewährleisten
Enclosure design for a mobile communication and navigation terminal

Walkie-Talkie mit 2 SIM-KartenWir haben ein stoßfestes Gehäuse und ein mechanisches Design für ein spezielles Navigationsterminal mit Walkie-Talkie-Funktion entwickelt

Development of a mobile glucometer for iOS and Android smartphones
Blutzuckermessgerät für Smartphones Wir haben ein mobiles Messgerät für die Glukosekonzentration im Blut entwickelt, das mit Mobiltelefonen unter iOS- oder Android-Kontrolle funktioniert
Network Device with Bluetooth Sensors
Parrot Netzwerkgerät Wir haben ein kompaktes Gerät entwickelt, mit dem Daten von Bluetooth-Sensoren erfasst und an den Server übertragen werden können
We developed the design and structural layout of an enclosure for binoculars
Fernglas für Stadien Wir haben das Design und das Gehäuse für Ferngläser mit diskreter Vergrößerungsstärke entwickelt und die Prototypen hergestellt
we have ported Android and Linux kernel to the OMAP-3530 hardware platform by Texas Instruments

OMAP-3530 Android-PortierungWir haben den Android- und Linux-Kernel von Texas Instruments auf die Hardwareplattform OMAP-3530 portiert